财富长城 热点资讯（01.08）
资讯精要
今日聚焦
1、英伟达进军“巨型芯片” 科技成长主线日渐明确
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据新浪财经消息，在2025CES电子展上，英伟达CEO黄仁勋在演讲中称，公司的目标是创建一个名为Grace Blackwell NVLink72的巨型芯片，该芯片将使用72个Blackwell GPU，性能超越世界上最快的超级计算机。
就在英伟达进军“巨型芯片”之际，2025年元旦，作为中国芯片产业链“逆袭”的标杆性代表，华为海思发布了“2025 芯芯向荣”的海报。目前中国芯片产能占全球芯片的比例已从从个位数提升至三成，成为全球最大的芯片生产国。在强劲的国产芯片需求带动下，光刻机、光刻胶等产业链环节也相继获得“突破性进展”。从2008到2023年，国产半导体设备销售高速发展，国产化同步加速。展望后市，TechInsights报告预测，2025年中国半导体设备市场预计将增长19.6%。国际半导体产业协会（SEMI）预计，2025年全球半导体市场规模将进一步增长12.5%，达到6874亿美元。到2030年，全球半导体和代工市场销售额达到1万亿美元，同时芯片晶体管数量也达到1万亿个。伴随终端设备智能化需求上升，晶圆代工作为产业链前端产能利用率逐步恢复，以半导体为核心的科技成长主线日渐明显，可关注华为鸿蒙产业链国产替代，以及英伟达新产品推广带来的成长性机会。相关上市公司：仕佳光子（688313）、杰华特（688141）。
2、人造太阳或在2030年“发出第一度电” 打开5000亿美元市场
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据新浪财经消息，7日，OpenAI CEO Sam Altman透露，核聚变技术将“很快”取得突破，他预计其投资的公司Helion将“很快”演示净能量增益核聚变。
现阶段，从全球到中国，核聚变实验正处于从实验堆迈入工程堆的阶段，为即将到来的“商业堆”做准备，这也是诸多商业公司和社会资本进入可控核聚变产业的原因。美国商业公司Common－wealthFusionSystems（CFS）计划在2030年代初建成第一座聚变发电厂。而据报道，中国“能量奇点”公司表示“希望能在2030年至2035年间，实现示范性聚变发电”。中核集团则表示，已与相关方组建了创新联合体，共同推进可控核聚变工程化、商业化。根据IAEA的数据，全球有超过60个SMR（小型模块化反应堆）项目在研发阶段，预计到2030年，SMR的全球市场规模将达到数百亿美元。Coherent Market Insights和SkyQuestt测算，预计2024年全球核聚变市场规模将达到约3312.6亿美元，并预计到2031年达到4915.5亿美元，2024年至2031年的复合年增长率为5.8%。核电市场空间巨大，产业链投资机会丰富，可关注在核电小型化及可控核聚变方面布局领先的核电企业。相关上市公司：永鼎股份（600105）、东方钽业（000962）。
3、全国统一大市场建设指引正式发布 这一行业有望直接受益
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据财联社消息，1月7日，国家发改委印发《全国统一大市场建设指引(试行)》的通知。其中提出：各地区要以打通断头路、基本消除国家公路网省际瓶颈路段以及基本打通跨省航道主要瓶颈和碍航节点为重点，加大协同力度，破除区域间交通基础设施瓶颈制约。
对于物流行业而言，这一政策不仅意味着基础设施的进一步完善，更将显著提升物流效率、降低物流成本，从而为行业带来深远影响。随着物流瓶颈的突破，区域间的商品流通将更加顺畅，市场的联动性增强。这意味着，不同区域的企业可以更加灵活地调整供应链，依托全国一体化的市场平台来进行货物调配与配送，从而增强整体经济的流动性和活力。在细分领域，冷链物流、即时物流、数字货运、跨境电商、低空物流等细分新兴领域将随着与产业的深度融合迎来快速发展。展望后市，2024年全年社会物流总额有望超过360万亿元，我国物流市场规模从2016年以来有望连续九年位居世界第一。物流效率的提升将推动智慧物流、供应链管理等领域的快速发展，关注智能物流、冷链物流、跨境电商物流等发展前景向好的细分方向相关企业。相关上市公司：通行宝（301339）、三羊马（001317）。
4、大屏化趋势显著 2025年电视面板或迎来机会
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据TrendForce集邦咨询，2025年1月，电视面板价格预期将呈上升趋势。65吋电视面板均价预期为174美元，环比增长1.2%；43吋电视面板均价预期为64美元，环比增长1.6%。32吋电视面板均价预期为35美元，环比增长2.9%。
电视面板价格自2024年12月以来持续走强，主要受两因素支撑：国补助力需求复苏以及大尺寸库存持续去化，供需格局稳定向好。受益于需求好转，下游品牌方加单催化，导致厂商开始增加稼动率保持供给，当前整体供给水平远高于2024年Q4约70%的稼动率。展望后市，面板涨价信号已现，随着2025年新一轮消费刺激政策出台及头部企业份额提升增强了控产和定价能力，行业利润中枢有望上扬，景气度上行可期。此外，虽有关税扰动，但我国头部面板企业不仅在海外各地建立工厂，同时行业定价能力强，关税对于面板行业影响相对较小。面板行业具备业绩基础，行业竞争持续优化，随着大尺寸面板价格率先止跌反弹，助于龙头企业利润改善，相关标的估值修复可期。相关上市公司：京东方A（000725）、TCL科技（000100）。
交易提示
1、今日上市：无。
2、今日停牌：纳睿雷达。
3、今日复牌：奥康国际。
4、今日解禁：新华联、苏博特。
公告淘金
1、众合科技（000925）：联合体中标沈阳地铁10号线信号系统集成项目。
2、中国重工（601989）：重大资产重组获得国务院国资委等主管部门批复意见。
3、宏润建设（002062）：子公司联合体中标6.53亿元EPC总承包工程。
4、兴通股份（603209）：与建发供应链物流科技设立合资公司。
5、涛涛车业（301345）：全资子公司涛涛科技拟6亿元投资建设新项目。
6、三星医疗（601567）子公司签订1.23亿元海外经营合同。
趋势研判
1、热点数据：1月6日，指数缩量探底回升微跌，沪指3200点失而复得，个股多数收跌。三市共成交1.07万亿，较上个交易日缩量2100多亿，创去年9月25日以来新低；共有2932股收跌。沪指跌0.14%，深成指跌0.12%，创业板指跌0.09%。
2、趋势展望：指数探底回升、同时成交量创三个多月的新低，市场或将 “地量见地价”，指数短期或已见底，接下来有望逐步筑底反弹。方向：物流板块。发改委将于 1月7日举行专题发布会，介绍深入推进全国统一大市场建设有关情况，或将释放利好消息。构建全国统一大市场，物流行业降本增效的空间广阔，有望受到市场关注。
3、热点回顾：题材板块分化，抗流感概念 &中药板块带动医药股普涨，金石亚药等多股涨停；大消费领域的零售百货、餐饮、微信小店、白酒等板块跌幅居前，AI眼镜概念亦大幅调整。
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